Mercedes-Benz had aanvankelijk het idee om een kleine trendy auto uit te brengen aangezien dit nog niet op de markt was. In 1994 werd Micro Compact Car GmbH opgericht maar de bedrijfsnaam werd in 2002 gewijzigd in Smart GmbH. De eerste Smart werd 1998 uitgebracht en was verkrijgbaar als Smart fortwo, fortwo cabrio, fortwo coupé, fortwo crossblade, roadster, roadster coupé en de forfour.